Franklin K2 Bardin Hill Arbitrage UCITS Fund

Résumé de l'objectif d'investissement

L'objectif d'investissement du Fonds est d'obtenir des rendements attrayants ajustés au risque au fil du temps, avec des prélèvements relativement faibles par rapport aux marchés boursiers en général et de faibles corrélations avec ceux-ci.

Quels sont les risques principaux?

Le cours des actions du Fonds, ainsi que les revenus qu'il génère, peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse et il est possible que les investisseurs ne puissent pas récupérer l'intégralité des montants investis. La performance peut aussi être affectée par les fluctuations de change. Les fluctuations de change peuvent affecter la valeur des investissements à l’étranger.

Le Fonds cherche à atteindre son objectif en investissant dans l'arbitrage de fusions et des stratégies apparentées, principalement dans des opérations annoncées publiquement et dans le but de saisir un « écart » entre la valeur d'un titre après l'annonce d'une opération et sa réalisation. Ces investissements peuvent inclure l'allocation à un large éventail de titres, y compris des positions courtes synthétiques obtenues au moyen d'instruments financiers dérivés. Ces titres et instruments ont subi par le passé des fluctuations de cours résultant de facteurs propres aux titres ou aux émetteurs, ou de la solvabilité perçue des émetteurs. De ce fait, la performance du Fonds peut fluctuer modérément dans le temps.

  • D'autres risques significatifs comprennent :
    Risque de contrepartie : risque de défaut d’institutions financières ou de mandataires (lorsqu'ils jouent le rôle de contrepartie à des contrats financiers) dans l’exécution de leurs obligations, que ce soit en raison de leur insolvabilité, d’une faillite ou d’autres causes.
    Risque de crédit : risque de perte résultant d’un défaut susceptible d’intervenir si un émetteur n’effectue pas des paiements de principal ou d’intérêts à leur date d’exigibilité. Ce risque est plus élevé si le Fonds détient des titres à notation faible, de qualité inférieure à « investment grade ».
    Risque de change : le risque de perte résultant de fluctuations des taux de change ou de la réglementation de contrôle des changes.
    Risque des instruments financiers dérivés : le risque de perte afférent à un instrument lorsqu'une faible variation de la valeur de l'investissement sous-jacent peut avoir un impact plus marqué sur la valeur de cet instrument. Les produits dérivés peuvent s'accompagner de risques de liquidité, de crédit et de contrepartie supplémentaires.
    Risque des sociétés en restructuration : ces sociétés sont en général dans une situation financière relativement fragile et peuvent également courir le risque que la restructuration perturbe leur activité et leur structure de gestion, ce qui peut accroître les risques auxquels sont exposés les Compartiments.

Pour de plus amples détails sur tous les risques applicables à ce Fonds, veuillez vous reporter à la section « Prise en compte des risques » du fonds dans le prospectus en vigueur de Franklin Templeton Alternatives Funds.